L’investissement en SCPI se démocratise et la pierre papier augmente sa collecte année après année. De fait, au 31 décembre 2016 l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a octroyé 178 agréments pour 28 sociétés de gestion différentes.
Sur ces 178 SCPI, il existe 85 SCPI de rendement et 89 SCPI fiscales. Les SCPI Fiscales investissent sur des actifs immobiliers d’habitation (en état futur d’achèvement, en travaux ou encore classés). A contrario la SCPI de rendement se concentre sur l’immobilier d’entreprise (bureaux, locaux d’activités, commerces, entrepôts etc).
Il est donc difficile pour un investisseur novice de se positionner sur un marché aussi dense. De fait nous allons ici dresser notre sélection des 10 meilleures SCPI de rendement.
Le top 10 SCPI : Les meilleures de rendement
Corum Convictions
Corum Convictions est la SCPI la plus rentable du marché. En effet, depuis sa création en 2012, elle a toujours délivré à ses associés, un rendement de plus de 6%.
La SCPI est gérée par Corum AM, une société indépendante spécialisée dans la gestion de portefeuille. Elle gère à ce jour, un parc immobilier de plus d’un milliard d’euro. Corum AM assure la gestion de deux fonds : Corum Convictions et Corum XL.
Corum est une SCPI qui a très tôt adopté, une politique d’investissement clairement définie et qui permet à la SCPI de se démarquer des 85 SCPI de rendement disponible sur le marché. Elle va donc réaliser des investissements aussi bien en France, que dans d’autres pays de la zone euro. De plus, étant une SCPI d’entreprise, elle va privilégier des actifs tels que des bureaux, des commerces, des locaux d’activités, des parkings, etc.
L’indépendance de la société qui en assure la gestion combinée au savoir faire et l’expérience de l’équipe de Corum AM et aussi le choix affirmé de la société de gestion de ne commercialiser que deux SCPI ont permis à Corum Convictions de rencontrer très vite du succès auprès des investisseurs. Corum Convictions totalise désormais plus d’un milliard d’euro en terme de capitalisation (au 31 décembre 2016).
La qualité de la SCPI se manifeste également au travers de son TRI, qui, lui s’établit à 5,43% sur 5 ans. De la même manière, elle affiche un taux d’occupation parmi les plus élevés du marché (99,8% à fin 2016).
Novapierre Allemagne
Novapierre Allemagne, comme son nom l’indique est une SCPI investie à 100% en Allemagne. Elle a été ouverte à la commercialisation en 2014 et est gérée par le Groupe Paref Gestion. C’est une SCPI investie exclusivement sur de l’immobilier commercial (commerces, murs de magasins, etc) et elle est la seule SCPI du marché investiesur de l’immobilier commercial en Allemagne.
Elle est gérée selon une stratégie et une politique d’investissement rigoureuses qui veulent que le parc de la SCPI soit constitué d’actifs de qualité, générant si possible des revenus immédiats. En un mot, des actifs de commerce créateurs de valeur pour l’investisseur.
Dans ce sens, Paref Gestion a noué un partenariat avec Internos Global Investors qui est un acteur et gérant mondialement reconnu.
Au delà de la diversification géographique de la SCPI, l’autre atout qu’elle présente pour les investisseurs est la fiscalité. Les loyers issus des biens situés en Allemagne sont directement imposés en Allemagne. Chaque associé verra donc ses loyers imposés au prorata de son investissement.
De plus ces revenus sont exonérés en France, de prélèvements sociaux, ce qui constitue une économie de 17,2%. Enfin, en vertu de la convention fiscale franco allemande, l’investisseur détenteur de parts de Novapierre Allemagne, comme pour certaines autres SCPI, aura droit à un crédit d’impôt.
Eurovalys
La SCPI Eurovalys est une SCPI européenne. Créée en 2015 et gérée par la société de gestion de portefeuille indépendante, Advenis IM, elle s’est spécialisée dans la constitution d’un parc immobilier essentiellement situé en Allemagne. En effet, elle privilégie le marché allemand dans le cadre de la constitution de son parc.
Il faut rappeler que l’Allemagne est une puissance économique importante en Europe et dans le monde. C’est l ‘une des raisons pour lesquelles, Eurovalys a adopté comme politique d’investissement de s’implanter principalement, dans les plus grandes villes économiques du pays : Berlin, Hambourg, Stuttgart, Francfort, Munich et Düsseldorf.
Elle met également un point d ‘honneur dans la sélection des actifs ainsi que des locataires afin de pouvoir :
- constituer une source de revenus complémentaires
- offrir un produit adapté à la clientèle institutionnelle et privée
- assurer une délégation locative des actifs
Comme toute SCPI européenne, Eurovalys permet aux investisseurs de bénéficier d’une fiscalité avantageuse.
Corum XL
Corum XL est la toute jeune SCPI commercialisée depuis le mois d’avril 2017 par Corum AM. Elle est le produit par lequel la société de gestion élargit son offre.
Corum xl est la seule SCPI de rendement du marché dont les statuts l’autorisent à réaliser des investissements en dehors de la zone euro. En effet, la SCPI cherche à saisir les opportunités offertes par les marchés immobiliers hors de France et d’europe. De ce fait, elle se constitue petit à petit, un parc immobilier réparti à l’heure actuelle, entre les Pays Bas et l’Irlande.
La SCPI est quelque peu calquée sur le modèle d’investissement de sa grande sœur Corum Convictions mais en offrant une plus grande diversification. Corum XL a des objectifs :
- objectif de rendement de 5%
- un taux de rendement interne de 10% sur 10 ans
Le choix de l’hyper diversification de la SCPI permettra de se désensibiliser des marchés européens et français dans l’objectif justement de générer de meilleurs rendements.
Epargne Pierre
Epargne Pierre est une SCPI « classique diversifiée » qui se constitue un patrimoine immobilier en France mais réparti entre l’île de France et les régions. Créée en 2013 et t gérée par le Groupe Voisin, la SCPI entend profiter des opportunités du marché en diversifiant ses actifs en cohérence avec le marché.
Elle investira sur des actifs immobiliers d’entreprises (bureaux, commerces, locaux d’activités, etc). Elle a affiché en 2016, un rendement de 6,03% pour un taux d’occupations de 100%, de son patrimoine.
Pierval Santé
Pierval Santé est une SCPI innovante sur le secteur de la santé. Créée en 2014 et gérée par Euryale AM, Pierval Santé a pour spécificité d’investir exclusivement sur des actifs du type cliniques, laboratoires d’analyses, centres médicaux, résidences sénior, EHPAD, etc.
Le choix du secteur de la santé repose sur un certain nombre de constats :
- l’augmentation de la population vieillissante
- l’augmentation de la demande en soins médicaux et en hébergement
- la profondeur du marché immobilier lié au secteur de la santé
Pierval Santé apporte donc une réponse à une problématique, un enjeu sociétal important.
En outre, cette SCPI lie investissement et philanthropie puisqu’elle permet aux investisseurs, de contribuer au financement de la fondation ICM.
Pour ce qui est de ses performances, Pierval Santé fait désormais partie des SCPIles plus performantes avec un taux de rendement 2016, de plus de 5% et un taux d’occupation qui frôle 100%.
Epargne Foncière
Epargne Foncière est une SCPI de rendement à capital variable gérée par La Française AM. Elle a été créée en 1968 et dispose donc légitimement de l’historique le plus long sur le marché. Elle a prouvé son aptitude à traverser les crises. Epargne Foncière est également l’une des SCPI les plus importantes du marché, en terme de capitalisation (plus de 2 milliards d’euros de capitalisation) grâce notamment à la fusion avec la SCPI Multicommerce intervenue en 2012.
Elle est gérée par La Française AM, numéro 1 français en terme de gestion d’actifs immobiliers et fait partie justement de la gamme de SCPI défensives proposée par la société. Son patrimoine immobilier est composé de plus de 200 immeubles occupés à 87,6% en 2016.
PFO
PFO (Participation Foncière Opportunité) est une SCPI de rendement créée en 1998 par Périal AM, un des acteurs les plus importants du marché. La SCPI a connu au fil des années, une croissance due essentiellement à des augmentations de capital successives. Cela, combiné aux opportunités offertes par les cycles immobiliers dont elle a pu profiter depuis sa création, a permis à la SCPI de s’imposer sur le marché.
Elle totalise de ce fait, plus de 500 millions d’euros de capitalisationet un parc immobilier composé de plus d’une centaine d’immeubles. Ses statuts l’autorisent à se constituer un patrimoine composé d’immobilier d’entreprise (bureaux, commerces, locaux d’activités, entrepôts, etc.)
Dans ce cadre, la SCPI a choisi d’assurer une complémentarité entre les actifs qu’elle détient. En terme de performance, PFO a délivré en 2016, un rendement supérieur à la moyenne du marché, 4,94% et son TRI sur 15 ans, s’établit à 7,32%.
La qualité de la SCPI et de ses actifs ne font plus aucun doute. Répartis entre Paris, la région parisienne et la province, ces actifs affichent un taux d’occupation financier de près de 92%, ce qui est dans la fourchette haute de ce qui se fait le mieux.
Interpierre France
Interpierre France est une SCPI gérée par Paref Gestion. Elle est une SCPI classique à capital variable, créée en 1991. Elle a affiché un taux de rendement sur l’année 2016, de 5,3% ce qui la classe parmi les SCPI les plus performantes du marché.
Il faut savoir que Interpierre France est une SCPI dont la ligne directrice dans le cadre de ses investissements veut qu’elle se limite à l’acquisition d’actifs immobiliers d’entreprise (bureaux, commerces, locaux d’activités, etc.) Celle ci est d’ailleurs encore plus mise en avant dans le cadre du processus de rajeunissement du parc de la SCPI et dans ce cadre, elle va tenir compte de critères tels que la rentabilité locative et le potentiel de valorisation des actifs qu’elle acquiert.
Sa politique d’investissement et les critères qu’elle s’est imposés, lui ont permis de doubler le montant de sa collecte entre 2015 et 2016.
Interpierre France est une SCPI purement française puisque les actifs détenus sont situés pour 50% en Ile de France et 32% en régions soit une surface totale détenue de 76 790 mètres carrés.
Immorente
Immorente est la SCPI la plus importante, que ce soit en terme de capitalisation (plus de 3 milliards d’euros), en terme d’historique (créée en 1988). Cette SCPI a la particularité de disposer d’un patrimoine composé à 100% d’actifs de commerce ce qui fait d’elle la 1ère SCPI sur le marché dans sa catégorie.
Immorente est une SCPI dont la capitalisation est répartie entre plus de 25 000 associés et qui gèreà elle seule plus de 2000 unités locatives dont le taux d’occupation s’est établi à plus 90% à fin 2016.
