En profitant d’un taux toujours favorable, les foncières se mettent dans la cour des grands en opérant de plus en plus dans les marchés obligataires. Si Icade et Mercalys, la première gérée par la Caisse des Dépôts et la seconde spécialisée dans les centres commerciaux, ont placé leur victoire dans de nouvelles transactions obligataires, Foncière Inea, professionnelle de l’immobilier de bureaux neufs en régions, quant à elle, a projeté de développer le placement privé « green ».

En tout, les trois foncières, en recourant aux marchés obligataires cotés et privés, font entrer près de 1 Md€.

Marchés favorables aux foncières : Les conditions

19 février dernier, la foncière Icade a émis sur les marchés obligataires près de 600 M€ moyennant une nette hausse de 1,625 % par rapport à son dernier appel au marché en septembre 2017, soit calculé 65 points de base, supérieur au taux de référence. Elle a également acquis trois souches obligataires d’une valeur de 1 500 M€ soit 500 M€ chacune.

Marchés favorables aux foncières Les conditions

Ce qui, entre autres, doit permettre de rabaisser le coût moyen de la dette qui est de 1,59 % vers fin décembre 2017, et d’en allonger la maturité de 6 ans et demi à la même date. Le bureau d’analyse d’Invest Securities souligne même que cet avancement des foncières sur les marchés obligataires devrait certainement impacter positivement sur le résultat à publier en 2018, et occasionner la régénération d’un coût de rachat sur les souches obligataires déjà existantes.

Les marchés obligataires : Le placement privé « green »

Pour Mercialys, les 300 M€ qu’elle a placé dans le marché obligataire privé « green » arriveront à échéance d’ici 8 ans soit en 2026, accompagnés d’un taux de 1,8 %. Cette émission servira notamment à compenser les besoins courants et à rembourser la souche existante de 479,7 M€ à échéance d’ici mars 2019 en complément au placement privé de 150 M€ effectué en septembre dernier.

Cette opération amène également à baisser nettement le coût de la dette de la foncière concernée et d’allonger sa maturité.

placement privé « green » sur les marchés obligataires

Invest Securities ne cesse de rappeler que, toutefois, les impacts de ce refinancement des marchés obligataires ne se fera ressentir que d’ici un an, en 2019 où il s’opérera sans doute une nette amélioration des frais financiers. Enfin, Foncière Inea, de son côté, a placé une somme de 100 M€ sous forme d’un placement privé en euro ou Euro PP (Euro Private Placement) « green ».

Bref, l’opération est considérée comme étant « verte et responsable », alignée sur les green bonds principles. Les fonds y sont uniquement consacrés à l’acquisition d’immeubles de bureaux neufs en régions soutenant considérablement le développement durable doté d’une labellisation green, selon ce qu’a stipulé le communiqué de la foncière.

N’hésitez pas à consulter notre site régulièrement  pour plus d’information: http://scpi.biz

About the author

SCPI biz

Investir en SCPI de rendement c’est choisir un placement rentable et sans contrainte !