Dans son dernier rapport, la société de gestion Sofidy estime à 414 millions d’euros le montant brut des collectes réalisées au profit de ses SCPI au cours de l’année écoulée, soit 327 millions d’euros de souscriptions nettes (c’est 4% de mieux que celles de l’année 2017). Les détails.
Zoom sur les SCPI de rendement gérées par Sofidy
Sofidy gère actuellement trois SCPI de rendement dont Immorente, Effimmo 1 et Sofipierre ; et deux SCPI de capitalisation : Immorente 2 et Sofiprime.
Immorente est à ce jour l’une des sociétés civiles de placement immobilier à plus grosse capitalisation de la France. Depuis une vingtaine d’années, elle investit avec succès dans des murs de commerce, des enseignes qui sont en grande partie situées dans les plus grandes villes européennes. Son patrimoine est parfaitement diversifié dans plusieurs localités à forte demande locative, ce qui permet à ses investisseurs d’atteindre des objectifs de rentabilisation ambitieux. Son réseau de compétence contribue également à rationnaliser la décision de ses associés à travers des placements premiums.
La SCPI Efimmo 1, quant à elle, a vu le jour en octobre 1987. Lorsque Sofidy l’a pris sous son aile en 2000, ce véhicule d’investissement était déjà très plébiscité par les épargnants. D’ailleurs, depuis cette date, le niveau de sa collecte a fréquemment atteint des niveaux record. Côté patrimoine, ses quelques 900 actifs immobiliers sont majoritairement investis en locaux de bureaux situés en région Île-de-France et dans d’autres villes périphériques. Les restructurations opérées par sa société de gestion ont permis à ses investisseurs de mieux valoriser leur capital tout en maîtrisant les risques. En plus, le dividende qu’elle partage a été réajusté à 11,64 euros par part, soit un rendement moyen supérieur à 5%.
Enfin, Sofipierre est une ancienne SCPI Malraux. Depuis la reprise de sa gestion, fin 1999, par Sofidy, ses investissements s’orientent surtout vers les immobiliers de commerce et d’entreprise. Pour saisir les meilleures opportunités d’acquisition disponibles sur le marché, elle n’hésite pas à avoir recours à l’effet de levier du crédit. Sa reconversion en Société Civile de Placement Immobilier classique dédiée aux gains en rendement via des placements diversifiés a incité Sofipierre à mener une stratégie à la fois sélective et opportuniste.
Collecte de l’année 2018 : la SCPI Immorente sort du lot !
Au cours de l’année 2018, Sofidy s’est placée à la 6e position des sociétés de gestion les plus actives en termes de niveau de collecte, juste après BNP Paribas REIM qui est arrivée à percevoir 338,6 millions d’euros de fonds de la part de ses investisseurs. À l’instar de l’année 2017, c’est la SCPI paquebot hautement diversifiée, Immorente, qui a raflé la mise en empochant une collecte nette de 208 millions d’euros. Elle est suivie par Efimmo qui, elle, a pu lever 105 millions d’euros.
Puisque la politique d’investissement de Sodify a toujours emprunté le chemin de la diversification géographique et sectorielle, elle exploite l’intégralité de ses réseaux pour dénicher les actifs les plus rentables, et tout cela dans une logique de prudence permanente. Ainsi, son programme global d’investissement évalué à 307 millions d’euros en 2018 est la preuve qu’elle a encore de nombreuses d’opportunités de gain à saisir sur tout le territoire européen. D’ailleurs, près de 30% de ses acquisitions se sont opérées en Allemagne et aux Pays-Bas. Parmi elles, 6% ont été consacrées à de nouvelles typologies de biens tels que les logements, les hôtels et les campings. Sofidy a également réitéré son intention de s’impliquer plus profondément dans les structures dédiées aux plateformes logistiques de grande envergure tout en créant un lien de partenariat avec le Groupe Carrefour.
Des rendements toujours plus attractifs pour les SCPI gérées par Sofidy
Comme évoqué précédemment, les investissements réalisés par Sofidy pour le compte de ses SCPI s’orientent en permanence sur une optique sélective et prudente. Du coup, les rendements générés par les actifs placés sous sa gestion affichent un taux de distribution élevé. Ils sont même classés comme parmi les meilleurs du marché.
Effectivement, la performance des trois SCPI de rendement de l’enseigne ont permis aux investisseurs de tabler sur un rendement moyen de 4,35% en 2018, un niveau qui se situe légèrement en dessous de celui de l’année 2017, mais qui reste quand même supérieur à la moyenne du secteur. Par exemple, pour Immorente, la baisse a été de 0,03% (4,70% en 2018 contre 4,73% en 2017). Par ailleurs, pour Sofipierre (+0,09%, de 4,71% en 2018 contre 4,62% en 2017) et Efimmo (+0,18%, de 5,06% en 2018 contre 4,88% en 2017), c’est la hausse qui a pris le dessus.
Du côté des SCPI de capitalisation, dont l’objectif est davantage la recherche de gain en capital que la perception de dividendes, la performance était plutôt bonne. Oui, les parts émis ont bénéficié d’une valorisation de +2,77% en VPM, et ce malgré un rendement en légère baisse comparé à l’année 2017.
Mieux, les associés de Sofipierre et d’Immorente ont également pu bénéficier d’une revalorisation de leurs parts pour une croissance respective de 0,22 et de 0,61%. Tout cela pour dire que ces deux SCPI sont classées parmi les plus rentables du marché.
A propos de la société de gestion Sofidy
Sofidy est un gestionnaire de fonds immobiliers disposant d’une trentaine d’années d’expériences réussies. C’est une filiale de Tikehau Capital. Elle est spécialisée dans la conception et le développement des solutions d’investissement et d’épargne mixtes à risque modéré, entre autre les SCPI, les OPCI (organismes de placement collectif en immobilier), les SCI (sociétés civiles immobilières), les SIIC (sociétés d’investissement immobilier cotées), les OPCVM Immobilier (organismes de placement collectif en valeurs mobilières), ainsi que certains fonds axés sur des placements plus risqués mais nettement plus lucratifs.
Jusqu’à aujourd’hui, sa stratégie d’investissement privilégie principalement les immobiliers de commerces et de bureaux. Tout simplement parce que ces types d’actif sont plus faciles à rentabiliser dans une Europe où les piliers de l’économie reposent surtout sur les activités tertiaires fortement créatrices de valeur ajoutée.
Donc, en tant que gestionnaire de référence sur le secteur immobilier européen, Sofidy a toujours su garder son image de marque en mettant un point d’honneur à assurer la qualité de ses actifs ainsi que la stabilité de la performance des fonds qu’elle pilote. D’ailleurs, ce n’est pas pour rien si elle s’est vue confier la valorisation du capital de plus de 50 000 épargnants composés de particuliers et d’institutionnels.
À noter que la valeur du patrimoine immobilier qu’elle gère atteint actuellement les 5,1 milliards d’euros.
